杭州大地海洋环保股份有限公司（以下简称：大地海洋）主要从事危险废物收集、资源化利用和无害化处置，以及电子废物集中回收与拆解处理等废弃资源综合利用业务，正在冲刺创业板。

我们经过深入研究发现，大地海洋招股书披露的部分信息比较可疑，公司对2019年度第一大供应商的采购金额明显高于当期该供应商的营业总收入，公司披露的设备采购合同金额也与设备供应方披露的合同金额存在差异。此外，报告期各期末的长期借款余额与重大长期借款合同金额间似乎也有矛盾。

第一大供应商疑点重重，采购额明显高于其营业收入

2019年度，江苏双赢环保科技有限公司（以下简称：双赢环保）是大地海洋的第一大供应商，采购金额为6165.06万元。

数据来源：大地海洋招股书

但据双赢环保的2019年工商年报显示，当期该供应商的营业总收入仅为5382.97万元。

数据来源：国家企业信用信息公示系统

两相比较，大地海洋披露的对双赢环保的采购金额（6165.06万元）比双赢环保2019年营业总收入（5382.97万元）高了782.09万元，差异幅度为14.53%。

此外，据工商信息显示，双赢环保设立于2017年4月5日。而据招股书披露，2017年当年，双赢环保已经成为大地海洋第二大供应商，公司对其采购金额高达1543.84万元。2017年设立，同年开始合作，甚至成为第二大供应商，双赢环保和大地海洋的合作进展堪称“神速”。

数据来源：国家企业信用信息公示系统、大地海洋招股书

2017年至2019年，双赢环保分别位列大地海洋第二、第二、第一大供应商，采购金额分别为1543.84万元、1495.58万元和6165.06万元。而据工商年报显示，双赢环保在这三年内的员工缴纳社保人数始终为零人。这别是一家尚未实际开展业务经营的“开票公司”吧？招股书披露的合计九千余万元的采购又是否可信呢？

信息来源：国家企业信用信息公示系统

合同金额竟有“两副面孔”？

招股书显示，2020年3月24日，大地海洋与科创板拟上市公司博众精工科技股份有限公司（以下简称：博众精工）签订了设备采购合同，合同标的为向“智能成品立体仓库项目”分期建设提供设备，合同金额为1786万元。

数据来源：大地海洋招股书

但据博众精工招股书注册稿显示，2020年3月，博众精工与大地海洋及下属子公司浙江盛唐环保科技有限公司（以下简称：盛唐环保）签订了设备销售合同，合同标的为大地海洋智能成品立体仓库，合同金额为1936万元。

数据来源：博众精工招股书注册稿

两相比较，在合同签署时间、合同购销双方、合同标的内容等三方面，两本招股书披露的信息相互吻合，说明很可能是同一份购销合同。不过，博众精工披露的合同金额（1936万元）比大地海洋披露的合同金额（1786万元）高了150万元。

无独有偶，2020年5月20日，大地海洋还因建设“原料智能立体仓库项目”，向博众精工采购设备。据大地海洋披露，该采购合同的金额为1643万元。而据博众精工招股书注册稿显示，公司在2020年5月与大地海洋签订销售合同，合同金额为1743万元。

两相比较，博众精工披露的合同金额（1743万元）又比大地海洋披露的合同金额（1643万元）高了100万元。

与经过财务处理的购销金额不同，购销双方基于同一份合同披露的合同金额应该严格一致。但是大地海洋披露的合同金额与其设备供应商博众精工披露的金额存在上百万元的差异，到底是博众精工的注册稿有误，还是大地海洋的上会稿出错？

长期借款余额与重大借款合同金额差异明显

据招股书披露的合并资产负债表显示，2017年到2020年上半年，大地海洋的期末长期借款余额分别为0元、0元、4850万元和1.12亿元，一年内到期的非流动负债余额分别为900万元、0元、0元、0元。

数据来源：大地海洋招股书

同时，据招股书披露的单笔超过1000万元的重大银行借款合同显示，2017年4月14日，大地海洋向余杭农商行抵押借款2255万元，借款期限为三年，还款日期为2020年4月13日。也就是说，可比前三年各期末，公司长期借款余额至少应为2255万元。

此外，大地海洋还分别于2019年9月26日和2019年12月18日向余杭农商行履行期限在一年以上的固定资产借款合同，金额分别为4850万元和1.34亿元。换句话说，2019年末，公司长期借款余额应至少增加1.83亿元。